diff --git a/%E7%9F%A5%E8%AF%86%2F%E5%89%8D%E8%A7%86%E5%81%8F%E5%B7%AE.md b/%E7%9F%A5%E8%AF%86%2F%E5%89%8D%E8%A7%86%E5%81%8F%E5%B7%AE.md
index 5e6cb1a..30c6e90 100644
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+++ b/%E7%9F%A5%E8%AF%86%2F%E5%89%8D%E8%A7%86%E5%81%8F%E5%B7%AE.md
@@ -5,10 +5,12 @@
 ## 💡 直觉
 用「明天的价」做今天的决策，回测当然赚。典型：用收盘价当买入价还当天算收益。
 
-## 🧮 公式 / 口径
-```
-    例：signal_t 用了 close_t，成交也按 close_t → 需 shift 到 t+1
-```
+## 🧮 公式
+$$
+r_t^{\,strat} = pos_{t-1}\cdot r_t \quad(\text{信号须 shift 一期})
+$$
+
+> 📌 口径：典型错误：用当日收盘价成交又当日计收益 → 必须 shift 到 t+1。
 
 ## ⚠️ 常见误区
 财报未按**公告日(ann_date)**用、指数成分用「现在」的名单，都是前视。