Update "%E7%9F%A5%E8%AF%86%2F%E5%88%86%E5%B1%82%E5%9B%9E%E6%B5%8B"
@@ -5,10 +5,10 @@
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## 💡 直觉
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## 💡 直觉
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好因子应该「排序越靠前、收益越高」,分层单调才说明因子有效。
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好因子应该「排序越靠前、收益越高」,分层单调才说明因子有效。
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## 🧮 公式 / 口径
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## 🧮 公式
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按因子分 5 组(五等分),比较各组的年化收益/净值
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Q_1,\dots,Q_5 = \text{按 } f \text{ 五等分},\qquad \text{比较各组 } \overline{r}
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$$
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## ⚠️ 常见误区
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## ⚠️ 常见误区
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组数太少噪音大;要扣除交易成本后还单调才算真。
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组数太少噪音大;要扣除交易成本后还单调才算真。
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