From 71e229da752f114c3e574692662ec9858ca4b40d Mon Sep 17 00:00:00 2001
From: shellway <413209390@qq.com>
Date: Mon, 28 Sep 2026 16:31:44 +0800
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@@ -0,0 +1,28 @@
+# 凯利公式（Kelly Criterion）
+
+> **一句话**：在有正期望的下注里，算出**最优下注比例**使长期增长率最大。
+
+## 💡 直觉
+下注太少增长慢，下注太多（重仓）会爆仓；凯利取平衡点。
+
+## 🧮 公式 / 口径
+```
+    f* = (p·b − (1−p)) / b = 边际胜率/赔率
+    p=胜率, b=赔率；实盘常用「半凯利」更保守
+```
+
+## ⚠️ 常见误区
+高估胜率会重仓爆雷；凯利波动大，实务多用分数凯利。
+
+## 👉 实战锚点（学以致用）
+- ROADMAP P1-7 alpha/money_mgmt.py
+- 阿布《量化交易之路》7.2
+
+## 📖 出处
+阿布《量化交易之路》；Chan 第6章
+
+## 🔗 相关
+[[知识/风险预算]]  [[知识/胜率与盈亏比]]  [[知识/杠杆]]
+
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+*分类：组合与资金 ｜ 复习节奏：1/2/4/7/15 天（配合 Anki）*