Update "%E7%9F%A5%E8%AF%86%2F%E5%9B%A0%E5%AD%90%E4%B8%AD%E6%80%A7%E5%8C%96"
@@ -5,10 +5,10 @@
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## 💡 直觉
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## 💡 直觉
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不想因为某因子其实只是「小盘股效应」而误判;中性化后更干净。
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不想因为某因子其实只是「小盘股效应」而误判;中性化后更干净。
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## 🧮 公式 / 口径
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## 🧮 公式
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对因子值回归 风格因子,取残差作为中性化后的因子
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f_{i}^{neu} = f_i - X_i\,\hat{\beta},\qquad \hat{\beta}=(X^\top X)^{-1}X^\top f
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## ⚠️ 常见误区
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## ⚠️ 常见误区
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中性化过头会削弱信号;回归用什么风格因子要想清楚。
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中性化过头会削弱信号;回归用什么风格因子要想清楚。
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