Add "知识/业绩归因"

2026-09-28 16:31:43 +08:00
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+# 业绩归因（Performance Attribution）
+
+> **一句话**：把收益**拆解**成来源：配置贡献 / 选股贡献 / 因子贡献 / 运气。
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+## 💡 直觉
+赚钱了要问：是选对了行业(配置)还是选对了股(选股)？Brinson 模型负责拆。
+
+## 🧮 公式 / 口径
+```
+    Brinson：总超额 = 配置效应 + 选股效应 + 交互效应
+```
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+## ⚠️ 常见误区
+不同归因口径(算术/几何)结果不同；因子归因需风险模型配合。
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+## 👉 实战锚点（学以致用）
+- ROADMAP P1-4 alpha/attribution.py
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+## 📖 出处
+《主动投资组合管理》第17章
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+## 🔗 相关
+[[知识/基准]]  [[知识/因子暴露]]  [[知识/风险模型]]
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+*分类：组合与资金 ｜ 复习节奏：1/2/4/7/15 天（配合 Anki）*