Update "%E7%9F%A5%E8%AF%86%2F%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%86%B2%E5%87%BB"
@@ -5,10 +5,10 @@
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## 💡 直觉
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## 💡 直觉
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买得越多,价格被你买得越高,成交均价越差。
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买得越多,价格被你买得越高,成交均价越差。
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## 🧮 公式 / 口径
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## 🧮 公式
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常见模型:冲击 ∝ σ · sqrt(下单量/日均成交量)
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Impact \;\propto\; \sigma\,\sqrt{\frac{Q}{V}}
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## ⚠️ 常见误区
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## ⚠️ 常见误区
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资金量大时冲击成本会吃掉大部分 alpha;小资金可先忽略但要留参数。
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资金量大时冲击成本会吃掉大部分 alpha;小资金可先忽略但要留参数。
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