From a990a81e1ac79bcb9eea4b24b7f65de510dc7bea Mon Sep 17 00:00:00 2001
From: shellway <413209390@qq.com>
Date: Mon, 28 Sep 2026 16:31:58 +0800
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+# 风险平价（Risk Parity）
+
+> **一句话**：让各资产对组合**风险的贡献相等**，而不是资金等权。
+
+## 💡 直觉
+等权买股债，其实风险九成来自股票；风险平价让风险真正平分。
+
+## 🧮 公式 / 口径
+```
+    求解 w 使各资产的风险贡献 RC_i = w_i·(Σw)_i / (wᵀΣw) 相等
+```
+
+## ⚠️ 常见误区
+需(协)杠杆才能达到目标收益；对协方差估计敏感。
+
+## 👉 实战锚点（学以致用）
+- ROADMAP P1-5 组合优化器
+
+## 📖 出处
+《主动投资组合管理》
+
+## 🔗 相关
+[[知识/协方差矩阵]]  [[知识/组合优化]]  [[知识/波动率]]
+
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+*分类：风险管理 ｜ 复习节奏：1/2/4/7/15 天（配合 Anki）*