Add "知识/阿尔法与贝塔"

2026-09-28 16:31:57 +08:00
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+# 阿尔法与贝塔（Alpha & Beta）
+
+> **一句话**：Beta=跟随市场的部分；Alpha=超出市场的超额收益。
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+## 💡 直觉
+牛市赚的钱可能只是「搭了市场的车」(beta)；alpha 才体现真本事。
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+## 🧮 公式 / 口径
+```
+    r_组合 = alpha + beta * r_市场 + 误差
+    beta = cov(组合,市场)/var(市场)
+```
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+## ⚠️ 常见误区
+高 beta 的 alpha 要扣掉市场贡献再看；样本期不同 alpha 差别大。
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+## 👉 实战锚点（学以致用）
+- `alpha/evaluation.py::alpha / beta`
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+## 📖 出处
+《主动投资组合管理》第2章
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+## 🔗 相关
+[[知识/信息比率]]  [[知识/基准]]
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+*分类：绩效指标 ｜ 复习节奏：1/2/4/7/15 天（配合 Anki）*