Add "知识/夏普比率"

2026-09-28 16:31:49 +08:00
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 # 夏普比率（Sharpe Ratio）
 > **一句话**：每承担 1 单位波动风险，能换来多少**超额收益**。
 ## 💡 直觉
 收益高但波动也大不算本事；夏普衡量「性价比」——单位风险的回报。
 ## 🧮 公式 / 口径
 ```
    夏普 = (年化收益 − 无风险利率) / 年化波动率
    近似: mean(日收益)*252 / (std(日收益)*sqrt(252))
 ```
 ## ⚠️ 常见误区
 ① 假设收益正态分布，低估极端风险；② 高频策略因样本多，夏普天然偏高；③ 小于 1 一般，2 以上很好。
 ## 👉 实战锚点（学以致用）
 - `alpha/evaluation.py::sharpe_ratio`
 - 练习03 双均线 vs 买入持有的夏普对比
 ## 📖 出处
 《主动投资组合管理》第3章；《打开量化投资的黑箱》
 ## 🔗 相关
 [[知识/信息比率]]  [[知识/最大回撤]]  [[知识/波动率]]
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 *分类：绩效指标 ｜ 复习节奏：1/2/4/7/15 天（配合 Anki）*