diff --git a/%E7%9F%A5%E8%AF%86%2F%E5%8D%8F%E6%96%B9%E5%B7%AE%E7%9F%A9%E9%98%B5.md b/%E7%9F%A5%E8%AF%86%2F%E5%8D%8F%E6%96%B9%E5%B7%AE%E7%9F%A9%E9%98%B5.md index 7fcd16e..ee7b098 100644 --- a/%E7%9F%A5%E8%AF%86%2F%E5%8D%8F%E6%96%B9%E5%B7%AE%E7%9F%A9%E9%98%B5.md +++ b/%E7%9F%A5%E8%AF%86%2F%E5%8D%8F%E6%96%B9%E5%B7%AE%E7%9F%A9%E9%98%B5.md @@ -5,10 +5,10 @@ ## 💡 直觉 两个都波动大但不同向,合起来反而稳——协方差知道它们怎么联动。 -## 🧮 公式 / 口径 -``` - Σ_ij = cov(r_i, r_j);组合方差 = wᵀΣw -``` +## 🧮 公式 +$$ +\Sigma_{ij}=\mathrm{Cov}(r_i,r_j),\qquad \sigma_p^{2}=w^{\top}\Sigma\, w +$$ ## ⚠️ 常见误区 样本协方差在资产多、样本短时病态(不可逆/噪音大)→ 需收缩或因子化。