Update "%E7%9F%A5%E8%AF%86%2F%E7%B4%A2%E6%8F%90%E8%AF%BA%E6%AF%94%E7%8E%87"
@@ -5,10 +5,10 @@
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## 💡 直觉
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涨得多(上行波动)不该被当成风险扣分。
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## 🧮 公式 / 口径
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索提诺 = (年化收益 − 无风险利率) / 下行波动率
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## 🧮 公式
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Sortino = \frac{R_p - R_f}{\sigma_{down}},\quad \sigma_{down}=\sqrt{\frac{1}{N}\sum_{r_t<0} r_t^{2}}
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$$
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## ⚠️ 常见误区
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下行波动的算法口径不一(用 0 还是目标收益作阈)。
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