Add "知识/风险平价"

2026-09-28 16:31:58 +08:00
parent 1cb4d997fe
commit a990a81e1a
1 changed files with 26 additions and 0 deletions
@@ -0,0 +1,26 @@
+# 风险平价（Risk Parity）
+
+> **一句话**：让各资产对组合**风险的贡献相等**，而不是资金等权。
+
+## 💡 直觉
+等权买股债，其实风险九成来自股票；风险平价让风险真正平分。
+
+## 🧮 公式 / 口径
+```
+    求解 w 使各资产的风险贡献 RC_i = w_i·(Σw)_i / (wᵀΣw) 相等
+```
+
+## ⚠️ 常见误区
+需(协)杠杆才能达到目标收益；对协方差估计敏感。
+
+## 👉 实战锚点（学以致用）
+- ROADMAP P1-5 组合优化器
+
+## 📖 出处
+《主动投资组合管理》
+
+## 🔗 相关
+[[知识/协方差矩阵]]  [[知识/组合优化]]  [[知识/波动率]]
+
+---
+*分类：风险管理 ｜ 复习节奏：1/2/4/7/15 天（配合 Anki）*