Update "%E7%9F%A5%E8%AF%86%2F%E5%8D%8F%E6%96%B9%E5%B7%AE%E7%9F%A9%E9%98%B5"
@@ -5,10 +5,10 @@
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## 💡 直觉
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两个都波动大但不同向,合起来反而稳——协方差知道它们怎么联动。
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## 🧮 公式 / 口径
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Σ_ij = cov(r_i, r_j);组合方差 = wᵀΣw
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## 🧮 公式
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$$
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\Sigma_{ij}=\mathrm{Cov}(r_i,r_j),\qquad \sigma_p^{2}=w^{\top}\Sigma\, w
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$$
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## ⚠️ 常见误区
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样本协方差在资产多、样本短时病态(不可逆/噪音大)→ 需收缩或因子化。
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