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知识/信息比率

shellway edited this page 2026-09-28 17:08:11 +08:00

Table of Contents

• 信息比率（Information Ratio (IR)）
• 💡 直觉
• 🧮 公式
• ⚠️ 常见误区
• 👉 实战锚点（学以致用）
• 📖 出处
• 🔗 相关

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信息比率（Information Ratio (IR)）

一句话：超额收益 / 跟踪误差，衡量相对基准的稳定超额能力。

💡 直觉

跑赢基准不难，难的是「稳定」跑赢。IR 就是超额收益的夏普。

🧮 公式

IR = \frac{\mathbb{E}[r_p - r_b]}{\sigma(r_p - r_b)}

📌 口径：r_b=基准收益；跟踪误差=σ(r_p−r_b) 的年化值。

⚠️ 常见误区

基准选错，IR 就失真；主动基金经理的核心考核指标。

👉 实战锚点（学以致用）

• alpha/evaluation.py::information_ratio
• ROADMAP 7.3 基本定律 IR = IC×√广度

📖 出处

《主动投资组合管理》第3/12章

🔗 相关

知识/阿尔法与贝塔 知识/信息系数 知识/预测基本定律

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分类：绩效指标 ｜ 复习节奏：1/2/4/7/15 天（配合 Anki）

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