2

知识/多因子模型

shellway edited this page 2026-09-28 17:08:15 +08:00

Table of Contents

• 多因子模型（Multi-Factor Model）
• 💡 直觉
• 🧮 公式
• ⚠️ 常见误区
• 👉 实战锚点（学以致用）
• 📖 出处
• 🔗 相关

This file contains ambiguous Unicode characters

This file contains Unicode characters that might be confused with other characters. If you think that this is intentional, you can safely ignore this warning. Use the Escape button to reveal them.

多因子模型（Multi-Factor Model）

一句话：把多个因子合成成综合信号，再据此选股/打分。

💡 直觉

单因子容易被单一市场状态打败；多因子互相补充更稳。

🧮 公式

S = \sum_{k=1}^{K} w_k\, z_k

⚠️ 常见误区

权重怎么定是难点（等权/IC加权/优化）；因子间要低相关否则重复下注。

👉 实战锚点（学以致用）

• alpha/strategy.py::compute_composite_factor
• 练习05 多因子选股

📖 出处

《主动投资组合管理》第3章

🔗 相关

知识/因子暴露 知识/分层回测 知识/组合优化

---

分类：因子研究 ｜ 复习节奏：1/2/4/7/15 天（配合 Anki）

📖 quanxiel Wiki

• 🏠 首页

🛠 系统开发

• 板块导航
• 项目简介
• 部署与配置
• 数据导入
• 踩坑记录

♟ 策略

• 板块导航
• 蜂群
• 背刺

🏢 公司

• 板块导航
• 集市 · 未上市
• 围城 · 已上市
• 坟场 · 退市
• 公司研究模板

😎 人物

• 板块导航
• 段永平
• 孙宇晨 · 波场TRON

🧠 知识

• 板块导航
• 复习与Anki说明