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知识/分层回测

shellway edited this page 2026-09-28 17:08:14 +08:00

Table of Contents

• 分层回测（Quantile Backtest）
• 💡 直觉
• 🧮 公式
• ⚠️ 常见误区
• 👉 实战锚点（学以致用）
• 📖 出处
• 🔗 相关

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分层回测（Quantile Backtest）

一句话：按因子值把股票分 N 组，看各组的收益是否单调。

💡 直觉

好因子应该「排序越靠前、收益越高」，分层单调才说明因子有效。

🧮 公式

Q_1,\dots,Q_5 = \text{按 } f \text{ 五等分},\qquad \text{比较各组 } \overline{r}

⚠️ 常见误区

组数太少噪音大；要扣除交易成本后还单调才算真。

👉 实战锚点（学以致用）

• alpha/factors.py::quantile_returns
• alpha/strategy.py::QuantileSignal

📖 出处

《主动投资组合管理》

🔗 相关

知识/信息系数 知识/多因子模型

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分类：因子研究 ｜ 复习节奏：1/2/4/7/15 天（配合 Anki）

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