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知识/波动率

shellway edited this page 2026-09-28 17:08:17 +08:00

Table of Contents

• 波动率（Volatility）
• 💡 直觉
• 🧮 公式
• ⚠️ 常见误区
• 👉 实战锚点（学以致用）
• 📖 出处
• 🔗 相关

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波动率（Volatility）

一句话：收益率的标准差，最常用的风险度量。

💡 直觉

每天的涨跌幅度有多「散」，越散越危险。

🧮 公式

\sigma = \mathrm{std}(r)\times\sqrt{252}

⚠️ 常见误区

波动率把「涨」也算风险（索提诺可修正）；波动会聚集(需GARCH)。

👉 实战锚点（学以致用）

• alpha/evaluation.py::annual_volatility

📖 出处

《主动投资组合管理》

🔗 相关

知识/夏普比率 知识/协方差矩阵 知识/索提诺比率

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分类：风险管理 ｜ 复习节奏：1/2/4/7/15 天（配合 Anki）

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