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知识/基准

shellway edited this page 2026-09-28 17:08:24 +08:00

Table of Contents

• 基准（Benchmark）
• 💡 直觉
• 🧮 公式
• ⚠️ 常见误区
• 👉 实战锚点（学以致用）
• 📖 出处
• 🔗 相关

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基准（Benchmark）

一句话：衡量策略「跑赢没跑赢」的参照物（如沪深300、中证500）。

💡 直觉

没有基准，收益无从评价；超额收益(alpha)都是相对基准而言。

🧮 公式

\alpha = R_p - R_b

📌 口径：超额收益 α 与信息比率都是相对基准而言。

⚠️ 常见误区

基准要匹配策略（小盘策略别用上证50比）；不同基准结论天差地别。

👉 实战锚点（学以致用）

• alpha/config.py::benchmark
• data_loader.load_benchmark

📖 出处

《主动投资组合管理》第2章

🔗 相关

知识/信息比率 知识/阿尔法与贝塔 知识/业绩归因

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分类：组合与资金 ｜ 复习节奏：1/2/4/7/15 天（配合 Anki）

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