3

知识/夏普比率

shellway edited this page 2026-09-28 17:08:09 +08:00

Table of Contents

• 夏普比率（Sharpe Ratio）
• 💡 直觉
• 🧮 公式
• ⚠️ 常见误区
• 👉 实战锚点（学以致用）
• 📖 出处
• 🔗 相关

This file contains ambiguous Unicode characters

This file contains Unicode characters that might be confused with other characters. If you think that this is intentional, you can safely ignore this warning. Use the Escape button to reveal them.

夏普比率（Sharpe Ratio）

一句话：每承担 1 单位波动风险，能换来多少超额收益。

💡 直觉

收益高但波动也大不算本事；夏普衡量「性价比」——单位风险的回报。

🧮 公式

Sharpe = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p}

📌 口径：年化口径：分子=年化超额收益，分母=年化波动率；<1 一般，>2 优秀。

⚠️ 常见误区

① 假设收益正态分布，低估极端风险；② 高频策略因样本多，夏普天然偏高；③ 小于 1 一般，2 以上很好。

👉 实战锚点（学以致用）

• alpha/evaluation.py::sharpe_ratio
• 练习03 双均线 vs 买入持有的夏普对比

📖 出处

《主动投资组合管理》第3章；《打开量化投资的黑箱》

🔗 相关

知识/信息比率 知识/最大回撤 知识/波动率

---

分类：绩效指标 ｜ 复习节奏：1/2/4/7/15 天（配合 Anki）

📖 quanxiel Wiki

• 🏠 首页

🛠 系统开发

• 板块导航
• 项目简介
• 部署与配置
• 数据导入
• 踩坑记录

♟ 策略

• 板块导航
• 蜂群
• 背刺

🏢 公司

• 板块导航
• 集市 · 未上市
• 围城 · 已上市
• 坟场 · 退市
• 公司研究模板

😎 人物

• 板块导航
• 段永平
• 孙宇晨 · 波场TRON

🧠 知识

• 板块导航
• 复习与Anki说明